Dual Momentum ligger kvar i global fonden

Data från OECD presenteras med viss eftersläpning från månadsskiftet. Vi finner då att Global OECD CLI  Diffusion index fortsatt ligger över 50%, vilket innebär att vi ska stanna kvar i aktier. 

Vår fond för S&P 500 (DNB Global) har i 12 månaders momentum samtidigt passerat motsvarande för World index (Storebrand), men inte med minst de två procentenheter. Följaktligen ligger vi kvar i även kommande månad. Vi har även noterat Montrose nya prisvärda globalfond och när vi ökar insatsen i strategin kan nya pengar komma att gå dit.

Här kan du läsa mer om tankarna bakom portföljen Globalt Momentum

Nya aktier i den trendande utdelningsportföljen

I vår trendande utdelningsportfölj - "Trending dividende" som vi avser att uppdatera årsvis, men där vi delat uppdateringen till två tillfällen per år har vi nu adderat ytterligare aktier. Ambitionen var ytterligare fem aktier, men eftersom vi inte kunnat hitta fem som uppfyller våra kriterier och som vi inte redan äger i andra portföljer fick vi nöja oss med tre nya i dagsläget (då avvek vi ändå lite från kriterierna). Vi återkommer månadsvis för att eventuellt fylla på med de resterande.

De nya tillskotten är Bravida, Biogaia och Hoist. Den sista har inte riktigt eftersökt stabilitet i utdelningen, men fick ändå komma med. Vi önskar bolagen lycka till och vi ses på nytt nästa sommar...

Ombalanseringar i portföljerna inför juni

Ny månad och dags att se åter se över vissa av våra portföljer.

Trogen följare vet att vi ombalanserar våra olika portföljer med lite olika intervaller, månadsvis, kvartalsvis, halvårsvis eller endast en gång om året.

Vår ETF-portfölj benämnd även "mean reversion" köper den region som har lägst värde när månaden tagit slut. Den här månaden faller "lotten" på Latin America. Det är dock inte detsamma som att den ETFen utvecklats sämst sedan start, utan har sedan starten gått upp drygt 19%. Sämst är istället Indien (som fick tillskott förra månaden) med - nära 5%. Totalt bäst är Asia Pacific med + 51%.

Vi fyller också på i Storebrand Global Multifactor.

Slutligen tittar vi på momentum för Global Trendföljning (där vi investerar i topp tre). Vi noterar att vårt sammansatta momentum åter placerar Asien samt Emerging Markets i topp. Sverige har dock, framförallt efter blygsamma sista tre månader, tvingats vika ner sig och blivit passerat av både USA och Japan. USA är dock den starkaste av de två och vi placerar följaktligen om i den riktningen. 

Guld eller snarare vår referens AuAg Gold Rush har ännu störst uppgång över 12 månader (52%), men har tappat rejält i sammansatt momentum efter att gått -22% senaste tre månaderna.

Vi kan också konstatera att Global Trendföljning tillhör vår starkaste portfölj i år med en uppgång på 20% .

Det har också blivit tid att ta in lite nya innehav i vår portfölj Trendande Utdelning, vilket vi förhoppningsvis återkommer till under veckan.