Månadsvis globalt momentum och rebalansering

Vi går in i en ny månad - mars - och det är dags att se över de portföljer som vi uppdaterar eller rebalanserar månadsvis, vilket i dagsläget främst gäller de globala portföljerna.

I globalt momentum köper vi de tre fonder som uppvisat bäst momentum i snitt över 12, 6 och 3 månader. Vi kan då konstatera att det är samma fonder (och sektorer) som förra månaden som fortsatt är i topp, det vill säga Emerging markets, Sverige och Asien. Följaktligen behöver vi inte göra någon justering den här månaden. Vi kan också notera guld är än bättre, men det ingår inte i portföljens universum i dagsläget, däremot har vi guld och silver i en separat portfölj. Vi kan även se att "svenska småbolag" alltjämt återfinns i momentum-botten.

I Global Mean Reversion är Vanguard S&P 500 UCITS ETF den fond som släpat efter mest sedan starten och som därför får månadens påfyllning.

"Trendande värde" uppdateras först i april. Tittar vi på hur på utvecklingen hittills ser vi en uppgång på cirka 6 procent, med Cloetta och Attendo som bästa bidragsgivare, medan Arla Plast och Concejo gått sämst.

 

Globala Momentum portföljen rör sig österut – växlar in Asien

Momentum handlar inte om att gissa framtiden, utan om att följa trenden när den flyttar sig. Just nu pekar kompassen tydligt österut – men med ett nordiskt ankare som ska hjälpa portföljen hålla kursen stabil.

Momentum har sålunda en ökad tyndpunkt i öst när portföljen växlar Europa mot Asien och behåller tillväxtmarknader och Sverige. Kommande månad placerar sig den globala momentum portföljen i följande index; Emerging Markets, Asien (utom Japan) och Sverige. I praktiken innebär det (likaviktat):

Storebrand Emerging Markets Plus

Swedbank Robur Acess Asien

Länsförsäkringar Sverige Index

Danske Bank rekommenderar kunder att köpa guld

"Rent konkret rekommenderar Danske Bank numera sina kunder i Danmark att ha upp till 5 procent av portföljen i guld. Nyordningen innebär att bankens rådgivare framöver ska kunna lyfta fram och rekommendera investeringar i guld till privatkunder". (EFN)

Inget fel med en inflationshedge, men kanske lite sena på bollen. Lynn Alden drog en lans för guldet strax efter pandemin - tack Lynn!