lördag 28 december 2019

Förstärkningar till utdelningsportföljen

Akelius Pref. har blivit inlöst och lämnat ett hål i Silverrävens utdelningsportfölj. Någon direkt ersättare till fastighetsbolaget eller som pref är ännu inte inhandlad, däremot har vi tre andra inköp att redovisa sedan sist.

Senast vi pratade utdelningsaktier hintade vi om att vi var intresserade av att fylla på med fler Millicom till de vi redan fått i utdelning från Kinnevik. Något vi också snabbt realiserade, vilket medför att vi nu har en hyfsad position med en utdelningsprognos på drygt 5%. Även Stenbeck själv har köpt 350 000 aktier, det vill säga något fler än Silverräven ...

It-konsulter brukar vara bra utdelare och sammanslagningen av finska Tieto och norska Evry tycker vi ser ut som en intressant affär. Prognostiserad utdelning för TietoEvry blir cirka 4,5%. Samtidigt har bolaget varit generöst med bonusutdelningar de senaste åren. Hur det påverkas av sammanslagningen får vi veta i vår.

Vi "gamblar" också lite genom att ta in Kindred till utdelningsportföljen. Aktien steg hastigt under hösten efter några rekar och tro på att spelmarknaden i Sverige stabiliserats. Nu har branschen åter fallit i onåd och aktien har åter varit ner mot 50 kronan. Även om utdelningen skulle justeras ned ett par kronor ger det på dagens kurs en utdelning över 5%. Vi tror samtidigt det finns möjligheter för aktien på sikt. Det finns både tillväxt kvar i spelmarknaden globalt och möjligheter att vara med i konsolideringen av mer mogna marknader. 

 

onsdag 25 december 2019

Julshopping på aktiemarknaden inför 2020

Det är inte bara julklappar som ska inhandlas i december månad. Vi har också fortsatt att ägna oss åt julhandel på börsen för att jobba upp våra portföljer inför 2020. Ibland går vi, likt för populära artiklar i butikerna, förstås bet. En aktie som vi har försökt köpa in till tillväxtportföljen har vi nu missat två gånger om när den fått för sig att lyfta just när vi lagt vår order. Vi får se om den letar sig in till slut?

Internet of Things
En aktie som fått komplettera vår tillväxtportfölj är IAR Systems. Det finns inte många direkta Internet of things (IoT) aktier på den svenska börsen, vilket förmodligen bidragit till att driva aktien uppåt de senaste åren trots att tillväxten inte riktigt hängt med. Aktien toppade på drygt 300 kr under våren, men har senare fallit tillbaka rejält. Vid en första analys i början på hösten landade vi trots det i en behåll nivå. När aktien efter den senaste rapporten föll tillbaka ytterligare tycker vi oss dock kunna se ett köpläge. Om vinstmarginalen kan bestå och försäljningen öka något (fortfarande ensiffriga tal) kan vi se ett köp upp till 192 kr. Riktkursen på fem år skulle i vår analys hamna närmare 300 kr.

Trenden IoT tror vi är helt rätt och mycket bör hända i branschen de närmaste åren. Kan IAR rida den vågen bör placeringen vara helt rätt. De senaste åren sätter upp ett visst frågetecken? Vi tar dock chansen och köper en första position till tillväxtportföljen.


onsdag 11 december 2019

Medioker utdelning på Black Friday

K-fastigheter, köks-TV, hue-lampor och ny diskmaskin. Ja, det var bara några av de saker som stod på önskelistan när Black Friday passerade revy. Utdelningen från den veckan får därför betraktas som medioker. Visserligen har lyan förärats med en ny väl diskande anläggning till ett väsentligt bättre pris än det vi ursprungligen erbjöds. Nackdelen var att här ingick ingen installation, så det var till att skruva under helgen. Nu är det dock klart och vi slipper handdisk till jul.

I K-fastigheter kammade vi förstås också noll, trots att vi för ovanlighetens skulle aspirerade på en rejäl stek. Tanken var bland annat att täcka upp för de Akelius pref som på fredag tydligen övergår till vanliga cash. Detta har ju varit vårt enda spel i fastighetsbranschen, så en liknande investering står på önskelistan. Nu var ju det inte riktigt sant. Vi har ju Vonovia också, men vad gäller svenskt så stämmer det. Får se vad tomten kommer med? Några Akelius D lutar de åt, men vill även komplettera med annan fastighetsaktie. Får se om det blir pref eller stam.

Utdelningsportföljen har under december utökats med ytterligare två aktier. Vi har dels köpt Bilia som i dagsläget ger oss drygt 4% i direktavkastning. Visserligen pågår en omställning mot el på bilmarknaden, men innan gemene man kan köra fossilfritt, så kommer nog många håll i lite extra i sin nuvarande kärra, vilket kanske också genererar behov av lite extra service?

Millicom är den andra nykomlingen och det är förstås frukten av utdelningen från Kinnevik. Här överväger vi samtidigt att kompletteringsköpa själva.

För den som köper idag ger våra aktier nedanstående direktavkastning. Kursmässigt ser vi också att Europris gått fint efter rapport, medan CAG sladdar i botten sett till de senaste tre månaderna. Här bör förstås också noteras att snacket säger att vissa bolag kan komma att justera ned sin utdelning kommande år, exempelvis Nordea, Sampo, Kinnevik. Samtidigt får vi förstås också hoppas på några höjningar ...

Utdelningsportföljen