söndag 17 november 2019

E-handel och lågprishandel - Intressanta tider i digitaliseringens tidevarv

Intressanta tider i digitaliseringens tidevarv
MQ numera MarQet försöker rädda sin butiksrörelse med ett nytt koncept. In i butikerna ska Myrorna komma för att på så sätt tydligen bredda sortimentet. De ska även skapas arbetsplatser för flexibla tjänstemän, samtidigt som man också ska kunna utöka sitt eget sortiment. Liknande koncept har ju prövats av både NK och Åhléns som skapat mer av basarer i sina varuhus, där externa parter kan ha egna platser.

Kan detta då vara ett vinnande koncept? Om vi ser det så här. Besöker själv aldrig Myrorna om inte en kollega drar mig dit. Å andra sidan går hen nog sällan till MQ. Nu skulle vi alltså kunna gå till samma butik på lunchen och även stanna kvar och jobba där. Men om det bidrar till mer köp känns tveksamt. Själv uppfattar jag numera butiker som showrooms. Var själva köpet sen ska genomföras beror på pris och bekvämlighet. Ett bra showroom innehåller då ett bra lättillgängligt utbud, ingen begränsning i storlekar att prova, osv. Dessutom bör det finnas en skön hörna där man kan dumpa smårävarna om de råkar vara med.

Rent aktiemässigt håller vi oss dock borta från klädhandlarna ytterligare en tid. Lågprishandlarna känns mer attraktiva och en ökning i Europris (som för övrigt steg på rapport) kan komma under it konsulten CAG efter viss reträtt på rapporten.

Den uppmärksamme har även sett att tillväxtportföljen fått fler innehav som vi ännu inte hunnit redovisa närmare, typ: Eolus Vind,  Sinch, Swedencare, TF Bank.


CAG

söndag 10 november 2019

Skiftande rapporter och fler aktier till portföljerna

Aktierna flyger in i tillväxtportföljen
Nu tar vi ju inledningsvis lite mindre positioner än normalt för att bygga på efterhand, vilket ju förenklar beslutsprocessen åtminstone till en början. Vi har sammanlagt fem ytterligare tillskott (hittills), här börjar vi redovisa följande två ...

Doro är en gammal bekant från CANLIM portföljen. De flesta tänker väl seniormobiler, men det intressanta med Doro är utvecklingen inom digital vård och omsorg, för närvarande främst larm. Kan vi i snitt räkna med åtminstone i 10% omsättningstillväxt och bara något högre marginaler ser uppsidan mycket god ut. Baksidan är väl att det sällan brukar gå på räls för Doro. Rapporten har samtidigt blåst lite liv i kursen.


 

Biogaias rapport var kanske mindre inspirerande, men vi tror tillväxten återkommer och bedömer aktien köpvärd till 460 kr.


"Kommentar från [Biogaias] vd: Försäljningen under tredje kvartalet minskade med 4 % (exklusive valutaeffekter 9 %) jämfört med motsvarande period föregående år. Som tidigare meddelats beror minskningen på leveransförseningar från vår leverantör i Belgien och på minskade royaltyintäkter. Försäljningen av produkter ökade med 3 % (exklusive valutaeffekter en minskning med 1 %). Vårt ökade fokus på Asia Pacific (APAC) och Americas fortsätter ge resultat. Under kvartalet ökade försäljningen i regionerna med 16 % respektive 17 %.
Under den senaste 12-månadersperioden ökade försäljningen med 10 %, drivet av ökad efterfrågan hos konsument men också lanseringar på både befintliga och nya marknader. På grund av leveransproblem hos vår leverantör i Belgien minskade försäljningen till våra distributionspartner av framförallt BioGaia Protectis tabletter."