onsdag 28 oktober 2015

En närbild av köpet av IAR systems & lite Fingerprint

Brukar ju presentera checklistan för portföljens köp. Här kommer den bakom köpet av IAR. Om någon saknar motsvarande för EVO beror det på att jag, viket noterades vid köpet, saknar en längre historik. Den går säkert att gräva fram, men inget jag prioriterat.

CA: EPS tillväxt över 25% senaste kvartal. Ja, 57% och 79%
Stegrad vinstökningstakt - Ja
Minst tre vinstår - Ja
Försäljningsökning > 25% senaste kvartal. Inte riktigt - 23%
ROE > 17% - Nej

N:
I.A.R Systems är leverantör av mjukvara för programmering av processorer i inbyggda system. Mjukvaran används för att programmera chip som styr produkter inom till exempel industriautomation, medicinteknik, konsumentelektronik och fordonsindustrin.

SLI:
A/D i upptrend - Ja
RS (200)  i upptrend - Ja
Tekniskt gynnsamt:  Utbrott från 34 veckors platt-bas med köppunkt över 118 kr.
Volymen ökade vid köppunkten med minst 40%: Ja, över 100% relativt dagen före.
Bransch: Övrigt
Ökat fondägande - ? Vet inte, men flera fonder äger stort.

M:
Marknaden är i en upptrend. Ja

8%-regeln för sälj ger en exit omkring 108.50 kr.



Climax Top brukar vara ett bra säljläge. Här är ett färskt exempel:



"... if you buy a stock and it doubles or triples in value in a very short period of time (1 to 2 weeks) take your profits and congratulate yourself for a job well done. If you become greedy then you could lose most of your gains as the above examples indicate. Furthermore if your buying a stock in this type of move be very careful and watch out for the Climax Top if the stock is trading on its biggest volume day."

söndag 25 oktober 2015

Söndagspyssel: 8 analytiker favoriter - vi kollar närmare på 6 av aktierna

 
Affärsvärlden har funnit 8 aktier som analytikerna sägs älska. Det vill säga de analytiker som följer dessa bolag är alla positiva till köp. Alla har rätt till en åsikt, antar att de särskilt gäller analytiker, men till slut är det ändå pengarna som talar, dvs finns det ett köptryck i aktierna?
 
Det ser vi om vi tittar på kurserna. En del investerare verkar ha ett motstånd mot att titta på kursgrafer, ofta med hänvisning till att de inte tror på teknisk analys. Fast det blir lite som att säga att jag köper bilen osedd, eftersom jag inte är bilmekaniker.
 
Nu behöver man inte ägna sig åt teknisk analys för att ha nytta av graferna. Det finns några saker alla lätt kan se. Låt oss testa med AF aktier (Eller vi kollar på sex. 2 har vi nyligen berört i andra inlägg EVO & MQ). Här kollar vi på dagsgraferna. Tänk dock på att man alltid även ska kolla veckografen. Faktum är att jag nog själv oftast kollar vecka först. Tänk också på att jag inte analyserat aktiernas FA utifrån Aktierävens tillväxtstrategi.
 
AFV-lista
 
 
Cloetta
- Trend: Fallande.
- Noteras under 200 dagars medelvärde.
- Den relativa styrkan (versus six return index) är negativ.
- Inga signaler om större professionella köp. Det vill säga inga dagar med överdrivet stora uppåt volymer.
Slutsats: Invänta ett bättre läge om du tror på aktien.
 

COOR
IPO från i år som föll tillbaka efter senaste rapporten.
- Trenden är fallande och är under 200MA. Nu är dock historiken kort pga IPO.
- Aktien har tidigare gjort försök att bryta upp ovan 50MA. Efter denna vecka lyckades det också.
Slutsats: Kan aktien fortsätta upp och bryta upp ovan 200 dagars kan aktien vara intressant att bevaka för en positiv trend om man gillar dess FA.

 
Dustin
Ännu en IPO från i år.
- Ännu en fallande trend och en kurs under 200MA.
+ Stor positiv omsättning i samband med rapporten. Kan Dustin noteras i 63,50 kr har vi ett utbrott från en W-formation (syns enklare i en veckograf).
Slutsats: Invänta 63,50 kr och notera särskilt volymen.

 
 
Hemfosa

Gick likt många fastighetsaktier starkt i början på året. Har tidigare tagit stöd på 200MA.
Slutsats: Invänta kommande rapport för ytterligare vägledning.


SAAB
+ Steg under ökad omsättning i samband med rapporten.
+ Lite av en cup-formation. Dock med stor ryckighet i staplarna. Utbrott om aktien noteras i 240 kr med bra volym.
- RS linjen pekar åt fel håll!
Slutsats: För den som tror på fundamenta bör reaktionerna vid (om) 240 kr bevakas.

 
 
 
Vostok New Ventures SDB
 
Har gått sidledes sedan maj.
+ 200MA har utgjort ett stöd.
+ Den kortsiktiga trenden är positiv.
+ Ökad volym senaste dagarna.
+ Närmar sig åter ATH nivåer. (64 kr) 
Slutsats: Behöver ta sig ut ur nuvarande bas. Sker det på ovansidan med nytt ATH kan det vara läge för den som likt analytikerna tycker sig se saker i VNV. Rapport den 18/11.
 
 

 


torsdag 22 oktober 2015

Spaning på rapportflödet och ett nytt köp

Vi börjar väl med köpet. IAR system är ny i portföljen. I.A.R Systems är leverantör av mjukvara för programmering av processorer i inbyggda system. Jag har länge följt deras fina tillväxtsiffror och väntat ut ett läge för entré.  Dagens rapport och utbrottet från en längre bas fick duga och vi klev in till 115 kr. Volymen var inte överväldigande,  men det är den sällan i IAR. Om aktien nu börjar bygga en ny bas på en högre nivå bör vi minst kunna sikta på omkring 140 kr i ett första skede .


Flera av portföljens aktier rapporterade också idag, men jag avvaktar analys av dessa till jag får in siffror i systemet.

Men vi kan kosta på oss några andra noteringar. Bankerna har dessa toppat? Det verkar svårt att hämta hem mycket mer i nuvarande marknadsläge. Såväl storbanker som Avanza och Nordnet fick ett sådär mottagande, likaså Intrum som också verkar inom finans. Nordax, som finns i portföljen, hade väl inte heller något extra att bjuda på. Men verkar samtidigt vara den som såg de mest positiva framtidsutsikterna.


IJ

SHB
 
Vidare finner vi att tillväxten in casinobranschen är fortsatt het. Betsson som backat en period gjorde storstilad comeback med +10%. NetEnt som vi släppte väl tidigt var också solida, men aktien har gått väl starkt den senaste tiden och även de bästa aktier behöver vila emellanåt. NetEnt återtog visserligen förlorad mark i slutet av dagen, men tittar vi på RS-linjen pekar den söderut. Kanske ger det oss ett nytt köpläge på sikt? 


Betsson
 
 


NetEnt


Det finns förstås mer spännande saker, men det är en dag imorgon också (med nya rapporter).

fredag 16 oktober 2015

SKF - börjar ana konjunktur oråd

Börsoro har vi ju haft en längre tid, men den svenska konjunkturen har trots det tuffat på. Nu ligger ju börs före konjunktur, så när SKF redovisar denna jordfräs kan man börja undra om inte den senare också ska komma under större stress?

SKF skriver: ”Den förväntade lägre efterfrågan på marknaden som vi flaggade för i juli, har inträffat och förstärkts under kvartalet, särskilt i Asien och Nordamerika. Försäljningen mätt i lokala valutor har därmed minskat med 5%. Under kvartalet sänkte vi produktionstakten och lagernivåerna hölls under kontroll. Samtidigt påverkades det ekonomiska resultatet av de lägre försäljningsvolymerna ..."

Vinsten Q_Q ned 47%.

Prognosen för resten av året visar inte heller några ljusglimtar. Om inte allt för många fonder börjar bottenfiska borde det innebära att SKF fortsätter ned ytterligare i den tydliga trendkanalen som startade i april.


SKF finns ju för övrigt på vår bevakningslista för Large Cap, men har just nu en tynande tillvaro i botten av densamma :)

onsdag 14 oktober 2015

Okommenterat - aktier på Small Cap

Eurosport brukar ibland bara visa inslag under typ rubriken okommenterat. Här kommer några liknande bilder som du (nästan) får tolka själv.

Tittade igenom Small Cap igår. Konstaterade att aktier på Small Cap (och Mid Cap) generellt inte rört på sig i samma omfattning som Large Cap i den senaste uppgångsvågen. Fann också följande tillväxtaktier som kan vara värda en närmare bevakning. MQ (rapport igår), Doro (möjlig cup-with handle), Dedicare (möjlig "cup").

MQ


DORO
 DEDICARE


torsdag 8 oktober 2015

Det svarta guldet & tankar om börstrenden

Det svarta guldet är på uppgång. Kanske var det rapporten om att även amerikanska oljeborrare börjat dra ner på produktionen som satt fart på uppgången? Hur som helst har WTIC rekylerat upp från botten i augusti och under september bildat en högre bas. Senaste dagarna har indexet avancerat mot kanaltaket och det har blivit fart även på de svenska oljeaktier.




Det senare ses bäst i OMX Oil&Gas som stigit 30% sedan 29 september. Men även i aktier som exempelvis Lundin eller Africa Oil. Vet inte riktigt vad jag ska dra för slutsatser av detta förutom att den senaste uppåtgående börsrekylen alltså består av en hel del råvara.



TRENDEN
Om trenden är upp eller ned beror just nu lite på vilken tidshorisont man använder. Kortsiktigt har vi ju en upptrend. Enligt vår definition befinner vi oss dock fortfarande i en björnmarknad och vi väntar på en follow-thru som övergår i en mer långvarig uppåtgående trend. Hittillsvarande FT har dock visat sig vara falska.

Tar vi hjälp av historik, vilket ibland kan ge bra vägledning eftersom börshistorien ofta upprepar sig, så finns det i så fall risk för ytterligare ett antal månader med "choppy action". Noterade bland annat följande iakttagelser.

• "The Nasdaq plunged 15.4% over seven sessions in August 2011. The index then hacked around for more than four months before launching a tight and well-ordered uptrend."

• "The Nasdaq knifed 13% lower over five sessions in May 2010. Trouble persisted for almost four months before a steady uptrend began in September 2010".

Slutsats: Om marknaden följer samma mönster återstår omkring tre månader med slagig börs.

Uppdatering: Har kan vi också citera Peter Malmqvist som menar att "de närmaste månaderna kommer därför utsikterna för aktier att fortsätta vara osäkra, men på 6-9 månaders sikt bör optimismen vara återställd".

tisdag 6 oktober 2015

Möjlig "Follow-Thru" i OMX30!

I söndags skrev vi att OMX till skillnad mot S&P500 inte visat någon follow-thru efter den senaste bottenkänningen, men att den nog kunde komma. Mycket riktigt spände börsen musklerna och igår fick vi motsvarande fenomen i OMX30. Har du inte varit med tidigare kan du här läsa mer om begreppet "follow-thru"


Nu är det ju inte första gången vi får en FT sedan björnen kom i våras. Men signalen ger oss dock grönt ljus för att påbörja köp - förutsatt att vi finner fundamentalt bra tillväxtaktier som visar rätt tekniska formationer. En snabb skanning av Large Cap nu på morgonen gav dock inte mycket i det avseendet. Intrium Justitia är väl den aktie som kom närmast med en sidledesbas (flat-base). Annars var det de nedtryckta råvarubolagen som stack ut mest. Vi fortsätter jakten och hoppas på att rapportdrevet kan skaka fram några villebråd.

Uppdatering: Precis när jag tryckt på publicera inser jag att jag kanske blev lite för ivrig i min analys. Det finns en stor svaghet i denna FT. Någon som kan se vad jag missade?

söndag 4 oktober 2015

S&P500, OMX30 och så räntan förstås

Fredagen innebar faktiskt en follow-thru för S&P500. Så den som spanar på amerikanska aktier kan faktiskt börja köpa försiktigt om lämpliga kandidater uppenbarar sig. Nu är ju som vi skrivit tidigare en follow-thru ingen garanti för en kommande tjurmarknad, däremot är det en förutsättning, dvs en tjurmarknad börjar aldrig utan att vi först sett en FT.




OMX30 har också rekylerat upp, men ännu utan en FT. Kanske det kommer i veckan i spåren av USA? Eller så blir det tillbaka till senaste tidens berg och dalbana?



Närmast väntar vi på rapportflödet. För vår portfölj drar det igång den 22 oktober med senaste nytt från flera av innehaven. Sen har vi ju det här med räntan:

"The Federal Reserve still intends to raise its benchmark interest rate this year, barring unpleasant surprises, the Fed chairwoman, Janet L. Yellen, said on Thursday ... But she cautioned that if the Fed’s expectations for growth were disappointed again, it might again delay lifting rates."
En intressant kommentar i anslutning till den artikeln var annars följande:

"I sometimes wonder why Fed worry inflation so much. Most of the macro fundamentals such as demographic change, flat wage trend, capital surplus, higher dollar, lower prices of commodities or declining trend of annual growth of productivity show the sign of disinflation or possible deflation in the future."