Höststorm på börsen

Årets höststorm på börsen har börjat tidigare och pågått längre än förra året. Om den kommer bli djupare än förra året återstår att se. Får det till drygt 8 procent från toppen och 3 procent kvar till 200 MA. Många poppis aktier har dock fallit betydligt mer än så. Evolution som vi tittade på för några veckor sedan är nu till exempel nere på botten av kilformationen. Om den bryter ner med kraft blir det intressant att se var den finner nästa stöd?

Samtidigt jobbar vi med att kanske trimma portföljerna och kanske försöka aktivera canslim, så ur det perspektivet kan en urblåsning vara välkommen, även om det aldrig är kul att se värden gå förlorade. 

 

 

Fondbolagens populäraste aktier

I canslim strategin vill vi helst ha stöd av de stora spelarna när vi gör våra aktieköp. Det var dock länge sedan vi granskade var de placerar sina slantar. 

Nu är det ändring på det och vi har tittat närmare på 14 olika fondbolag och deras småbolagsfonder för att se vilka aktier som är populärast. Närmare bestämt har vi tittat på deras tio största innehav och räknat vilka som förekommer mest frekvent. Vi listar i tre inlägg 13 aktier som förekommer i toppen av portföljerna. På vad vi kan kalla bronsplats, hittar vi fem aktier som förekommer i fyra portföljer. De är Nent, Nolato, Trelleborg, Sectra och Mips.  

Mips har nyligen gjort ett utbrott ur en box, men fallit tillbaka. Kommer börsen tillbaka finns hopp om högre kurser innan årsskiftet.

Nent föll drygt 30% efter förra årsskiftet, men återhämtade sig och noterade i augusti nytt ATH. Kan vara värd att bevaka för nya utbrott.

Nolato on the run. Även här kan en paus öppna upp nya köplägen.

Var är taket i Sectra?

Stabilisering på gång runt 195 kr eller ska Trelle återuppta den senaste tidens negativa utveckling?

 

Slutet på fotbollssäsongen början på börssäsongen?

Vi har kunnat notera att många aktier i våra portföljer har backat, eller likt Surgical, trampat vatten sedan omkring mitten på augusti. Här ser vi också likt i många grafer negativa divergenser i exempelvis RSI. Det öppnar förstås för potentiellt än lägre kurser.

Å andra sidan befinner vi oss i tidig höst, vilket ofta innebär lågsäsong på börsen. OMX har också uppvisat minst fem distributions-dagar under samma period, så en viss sättning låg i korten även utan osolida kinesiska fastighetsbolag. Vi som varit med ett tag vet att just fastighetskriser är något man gärna undviker. Japan 80-tal, USA 00-tal och hur många minns svenska Nyckeln på 90-talet?

Är det inte ett kinesiskt Nyckeln vi nu ser kan vi dock hoppas på en vändning uppåt från oktober, som ju traditionellt är en stark börsperiod. Inte minst utifrån den återhämtning vi ser i den svenska ekonomin.

Här skulle vi kunna infoga en klassisk SWOT-analys. I väntan på den får ni gärna bidra i kommentarsfältet. Det vill säga vilka faktorer utgör möjligheterna respektive riskerna på börsen under slutet av 2021? 

 OMX All

Fågel eller fisk för Evolution Gaming?

 Det börjar snart bli dags för aktiekursen i Evolution att bestämma sig. Aktien har rört sig sidledes med fallande toppar sedan maj i år. Till slut måste kursen bestämma sig om den tänker bryta trenden på uppsidan eller gå under botten på 1 320 kr? Att gå under botten aktualiserar risken för ett fall ner mot en lax jämnt, särskilt om inte 200 MA ställer upp som skydd.

Slutet på den andra husbubblan?

 Är Sveriges främsta karriär på väg att få ett abrupt slut?

Vi tänker förstås på bostadskarriären. Nej säger du, det har vi hört förr, men bostadspriserna fortsätter alltid upp. Du kan möjligen hitta någon 40-talist som drabbades av ett bakslag i början på 1990-talet eller möjligen någon som minns en sidledes förflyttning under 2008. Annars gäller regeln köp, behåll och byt upp dig.

Men under senare tid har vi kunna skönja flera indikatorer eller inlägg om att sakernas tillstånd kan komma att omprövas, det vill säga även bostadsmarknaden.

Det mest naturliga är förstås att finansieringen blir dyrare, det vill säga räntan stiger. Det här är förmodligen det tveksammaste tecknet. Få  gynnas av stigande räntor (banker och försäkringsbolag), allra minst centralbankerna eller kanske snarare deras länders balansräkningar. Ett scenario med snabba räntehöjningar skulle inte bara skaka om bostäder, det skulle förmodligen vara tecken på ett bredare samhällsproblem.

Men efterfrågan är stabil eller? Kanske inte. Till skillnad mot tillgångar har löneökningarna förblivit låga och Sparbankerna konstaterar att det sällan varit så få som haft möjlighet att efterfråga en bostad till nuvarande prisnivåer och då är det, som vi konstaterade ovan, ändå historiskt låga finansieringskostnader.

På ett seminarium häromdagen påpekar Nordeas chefsekonom Winsth den demografiska utvecklingen och en följaktig naturligt minskad efterfrågan. Det vill säga att befolkningsutvecklingen är och förblir låg det närmaste decenniet (om vi inte öppnar gränserna). Till det kan vi förmodligen tillföra att boomergenerationen nu börjar passera 80 strecket och bör rimligen börja frigöra ytterligare bostäder de närmaste åren. Samtidigt som vi till detta också kan lägga ett bostadsbyggande på en historiskt hög nivå.

Visst, en kåk kan ge ett visst inflationsskydd om vi går den vägen. Annars känns det inte som man behöver jaga en ny lya just nu, om man inte måste. Mormor däremot kanske ska fundera på att byta ner sig om hon vill maxa arvet. Var vinsten ska placeras är en annan fråga.

OMX Fastigheter:

Grymt år för Magiska Portföljen!

 Tiden på året för avslut och nyinköp till vår magiska portfölj har infunnit sig och vi kommer under månaden göra såväl försäljningar som nyinköp till den portfölj som vi sedan behåller i ett års tid. 

För den som inte varit med tidigare följer vi alltså Greenbladts strategi om att köpa bolag med bäst kombo av ROC och EY. För att göra det enkelt följer vi rankingen i Börsdata. Vi begränsar våra köp till bolag från large/mid cap och  brukar också ha som regel att inte köpa två bolag i samma bransch.

Det senaste året har gått bra, vilket kanske inte borde vara någon överraskning, men + 41,6% får nog sägas vara mer än bra. Då har vi ändå (av lite olika praktiska anledningar) både lite guld och silver i samma portfölj, där utvecklingen varit något negativ. Så MF har alltså egentligen presterat än bättre. Att ett av bolagen varit Evolution har förstås hjälpt till. "Felköpet" i Latour gick för övrigt också åt rätt håll.

Nu lär vi knappast kunna hoppas på en upprepning 2022, men det är samtidigt en strategi "for the long run...". Tittar vi för övrigt på tre år är portföljen upp 81% mot index 45%.

Bolag som ser ut att bli kvar även nästa år är Betsson, Byggmax, Ferronordic och Skanska. Vilka det nya blir avslöjas inom kort.

Portföljen i korthet, som den presenteras på Shareville:

"Detta är Aktierävens riktigt långa portfölj benämnd "Fox of Silver" eller Silverräven. Silverräven är tänkt att ersätta fondsparande och följer numera Joel Greenblatts strategi - "Den Magiska Formeln" från ”The little book that beats the market”. I dagsläget begränsas urvalet till aktier på Large & Midcap. Då vi numera får betala courtage har vi sänkt antalet innehav i MF till 10 st. Portföljen balanseras också numera med en släng guld."