Fin trend, fin rapport - vi plockar upp...

 Trenden i Betsson har gått åt rätt håll och med en fin rapport i ryggen hoppas vi det ska fortsätta i den riktningen ytterligare en tid. Vi plockade därför in den i veckan till vår tillväxtportfölj vi ett återtest av utbrottet vid cirka 92,5 kr.

 I utdelningsportföljen har vi sedan tidigare Kindred. Deras rapport var ju inte lika kul. Kan bolaget hitta tillbaka åtminstone delvis till marginaler och tillväxt bör det även här finnas en hyfsad uppsida. I första hand är vi ju dock här för utdelningen. 3,9% i dagsläget, men vår köpkurs snittar lägre.

 

Ny längre upptrend i OMX och är Kindred en sensommaraktie?

Är semestern över? För egen del är den tack vare ännu i dess inledning, men för våra portföljer kan det vara dags att komma i arbete?. Vi har ju gjort förhållandevis få förändringar i portföljerna under första halvåret, dels för att vi inte funnit rätt tillfällen, dels och kanske främst för att vi varit upptagna med så mycket annat. Hängmattan eller badstranden är dock bra platser för eftertanke, analyser, omprioriteringar eller kanske vi landar i status que?  

Inledningen på hösten är om inte annat tidpunkten för omplaceringar i den Magiska portföljen. Den taktar för övrigt drygt 23 procent för året, trots att den numera även innehåller både guld och silver som under året i princip varit oförändrat. Alltid spännande att få se vilka aktier det blir som rankas fram för kommande år. Just nu ligger Kindred i MF-topp bland de index vi väljer ifrån. Kindred finns ju för övrigt redan i vår utdelningsportfölj och ser fortsatt relativt billig ut. Samtidigt väljer ju många fonder numera bort spelbolag av etiska skäl, vilket ju kan vara en delförklaring till låg värdering. Vi puffade för aktien senast vid 80 kr vid utbrott från en kopp och etablering över 200MA. Det visade sig vara helt rätt.

En sommarblick på OMX visar att vi åter kan vara på väg in i en trendrörelse efter att vi de senaste månaderna rört oss sidledes. Naturligtvis kommer mottagandet av rapportperioden ha stor betydelse för den kortsiktiga utvecklingen.

Förstärkningar till utdelningsportföljen

Akelius Pref. har blivit inlöst och lämnat ett hål i Silverrävens utdelningsportfölj. Någon direkt ersättare till fastighetsbolaget eller som pref är ännu inte inhandlad, däremot har vi tre andra inköp att redovisa sedan sist.

Senast vi pratade utdelningsaktier hintade vi om att vi var intresserade av att fylla på med fler Millicom till de vi redan fått i utdelning från Kinnevik. Något vi också snabbt realiserade, vilket medför att vi nu har en hyfsad position med en utdelningsprognos på drygt 5%. Även Stenbeck själv har köpt 350 000 aktier, det vill säga något fler än Silverräven ...

It-konsulter brukar vara bra utdelare och sammanslagningen av finska Tieto och norska Evry tycker vi ser ut som en intressant affär. Prognostiserad utdelning för TietoEvry blir cirka 4,5%. Samtidigt har bolaget varit generöst med bonusutdelningar de senaste åren. Hur det påverkas av sammanslagningen får vi veta i vår.

Vi "gamblar" också lite genom att ta in Kindred till utdelningsportföljen. Aktien steg hastigt under hösten efter några rekar och tro på att spelmarknaden i Sverige stabiliserats. Nu har branschen åter fallit i onåd och aktien har åter varit ner mot 50 kronan. Även om utdelningen skulle justeras ned ett par kronor ger det på dagens kurs en utdelning över 5%. Vi tror samtidigt det finns möjligheter för aktien på sikt. Det finns både tillväxt kvar i spelmarknaden globalt och möjligheter att vara med i konsolideringen av mer mogna marknader. 

 

Korta noteringar om Hexpol, Kindred, Betsson & Profilgruppen

Hexpol har vandrat sidledes i snart nu fyra år!



Hexpol

Att Norge (den sista socialiststaten) vill begränsa utländska spelbolag är knappast överraskande, men att ett förslag presenteras dagen före Kindred och Betsson rapporterar måste väl vara någon typ av Sverigeskämt?

Kindred

Ett annat bolag som hängt länge i en sidledes konsolidering är Profilgruppen. Fick god volym på rapporten och kan vara värd att bevaka om ovansidan utmanas?

Profilgruppen