Årets meme-aktie på den svenska börsen antar vi utgörs av Sivers.
Företaget och aktien har aldrig visat vinst, men den saken ska det tydligen (enligt många småsparare) snart bli ändring på?
Hur som helst gjorde vi experimentet att i Hitta Kursvinnare försöka ta fram ett scenario när dagens värdering 72,90 kr skulle anses rimlig i HK. Det här kan ju göras genom lite olika antaganden och eftersom vi är föga insatta i vilka scenarier företaget eller de i övrigt positiva tänker sig, försöker vi finna någorlunda rimliga gissningar.
P/e tal kan ju ta sig tresiffriga nivåer, men vi nöjer oss med ett spann på mellan 25-75.
Ett snitt på vinstmarginalen för liknande företag (semiconductors) ser ut att hamna omkring 30, men vi behöver högre nivåer för att nå värderingen och landar därför på en framtida vinstmarginal om 50...
Till det kommer att försäljningen behöver öka och med ovanstående antaganden innebär det en försäljningsökning om 50% per år. Senaste kvartalet ökade försäljningen med 5%, medan nettoomsättningen för helåret ökade 25%, så med fler försäljare på ingång så kanske det målet är rimligt.
Vad som tycks fattas mest är att få bättre betalt? Hursom, med våra offensiva antaganden landar vi då i följande...
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar