Shake and bake på marknaderna - vi lättar på innehaven

Det är free agent season inom amerikansk fotboll med spännande kontraktsskrivningar var och varannan dag. Detsamma verkar gälla för både aktie- och räntemarknaderna som svänger fram och tillbaka i ungefär samma takt. Marknader utan tydlig trend är ju inte vår främsta melodi. I stället passar vi på att städa och planera inför nästa bullmarknad. Till den tänker vi oss bygga tre huvudsakliga portföljer - en värde (utdelningsportföljen), en tillväxt (fokusportföljen), samt en internationell och råvaruportfölj (ETF-portföljen). Så snart det börjar ta lite mer fasta former kommer vi uppdatera sidan med de nya portföljerna. Strategin för utdelningsportföljen förblir oförändrad, men de övriga kommer få lite nya komponenter.

Ett steg i ombyggnaden är att vi under veckan i tillväxtportföljen har avyttrat TF bank, Epiroc och Biogaia. Antingen för att försvara vinster eller som i fallet Epiroc då aktien klivit ner under 30 WMA. En nivå vi kommer ägna mer uppmärksamhet åt framöver.

Uppåt har det i stället gått för Bahnhof. Vi tyckte rapporten såg fin ut och aktien reagerade positivt, men såg sedan trög ut under flera dagar. Nu har volymen och kursen fått ny fart. Kan den etablera sig över 40 kr och kanske tom utmana 45 kr på lite sikt?

Utdelningsportföljens fastighetsbolag

 Fastighetsbolagen kämpar med högre räntor och nedskrivningar av fastighetsvärden. För bolag med kassa kan samtidigt det bistrare klimatet ska tillfällen att fylla på bestånden. I utdelningsportföljen äger vi tre aktier med fastighetsanknytning Hufvudstaden, Cibus Nordic, samt preffen i NP3.

Cibus har flaggat för viss sänkning av utdelningen för att skydda sig mot sämre tider. Från 0,99 Euro till 0,9 Euro. Det hindrade oss dock inte från att under sportlovet fylla på med ytterligare några andelar till vår portfölj. Cibus innehav av främst livsmedelslokaler står förhoppningsvis emot hyfsat och kommer sedan tillbaka starkare och större på andra sidan.

Hufvudstaden som sänkte utdelningen under pandemin ökar nu på med ytterligare en tioöring till 2,70 öre. I Q4 finner bolaget att utfallet av koncernens omförhandlingar har varit positivt för kontor och negativt för butikslokaler.

Hittakursvinnare fungerar mindre bra för fastighetsbolag varför vi inte gör några försök till riktkurser denna gång.

Avslutningsvis är räntehöjningar inte bäst miljö för preffar, men samtidigt snittar vi en utdelning på omkring 7,5% i NP3, så hittar bolaget inte på några tokigheter så är vi nöjda att övervintra även här.

Fin trend, fin rapport - vi plockar upp...

 Trenden i Betsson har gått åt rätt håll och med en fin rapport i ryggen hoppas vi det ska fortsätta i den riktningen ytterligare en tid. Vi plockade därför in den i veckan till vår tillväxtportfölj vi ett återtest av utbrottet vid cirka 92,5 kr.

 I utdelningsportföljen har vi sedan tidigare Kindred. Deras rapport var ju inte lika kul. Kan bolaget hitta tillbaka åtminstone delvis till marginaler och tillväxt bör det även här finnas en hyfsad uppsida. I första hand är vi ju dock här för utdelningen. 3,9% i dagsläget, men vår köpkurs snittar lägre.