Tidigare har vi kollat in Sweco och Rejlers. Nu blir det en snabb titt på teknikkonsulten Eurocon. Aktien finns på Aktietorget. Vanligtvis bevakar jag inte aktier så långt ner eftersom jag vill se en viss omsättning (Bahnhof är ett undantag). Men eftersom Eurocon fanns med bland Stockpickers köpråd för 2016 och verkar i branschen kan det vara kul som jämförelse.
Stockpicker säger sig se "en betydande uppsida och sätter en riktkurs på cirka 6,50 kronor på tolv månaders sikt. Analyshuset spår en vinst på 53 öre per aktie 2016, vilket motsvarar ett p/e-tal på 9,3. Stockpicker anser att p/e 12 vore en rimlig värdering. Köprådet är dock av det mer spekulativa slaget. Eurocon är ett litet bolag med en stundtals mycket svag likviditet i aktien."
Själva skriver man att Eurocon har "varit inriktat på skogsindustrin, där vi fortfarande är en toppspelare, men idag erbjuder Eurocon även ingenjörstjänster, inom energi, gruva, kemi, verkstad samt livs- och läkemedel. Detta är branscher där Eurocon förfogar över både hög kompetens och starka nätverk." En fråga som infinner sig är naturligtvis hur hett skog och gruva är just nu?
Försäljningen har ökat över tid om än inte spikrakt. Vinstmässigt var 2011 ett toppår. Om det slås 2015 vet vi när bokslutet kommer den 25 februari. Om vinsten sedan ska öka till 53 öre 2016 bör det betyda en ökning med cirka 50%. Att vinsttillväxten ska fortsätta så känns dock inte realistiskt.
Analysen nedan bygger istället på att vinstmarginalen återgår till tvåsiffrigt (10%) och att försäljningen i snitt kan ökas med 15%. P/e tillåts variera mellan 8 och 15.
Aktien är som nämnts lågt omsatt. Stockpicker reken syns tydligt både i kurs och volym i början på 2016.
Slutsats: En chansning för spekulanten eller invänta rapport för bättre vägledning. Dock troligen inget som vi kommer plocka in i portföljen.
Prenumerera på:
Kommentarer till inlägget (Atom)
Mest läst
-
Landet Sverige ligger numera inklämt mellan en idiot i öster och en galning i väster, men om vi tittar på olika index kopplade till den sven...
-
En månad tar slut och med denna även ett år Ett år som inledningsvis bjöd på en fin trend i svenska OMX. Efter en dipp under sensommaren tog...
-
Börsårets kanske mest spännande rapportsäsongen är i full gång. Dels summerar ju rapporterna det föregående året, dels blickar de framåt och...
-
All vår början bliver svår Tror det var Kavastu och Gottodix som på Nordnet Live igår fick frågan: Hur börjar jag med aktier? Svaret var at...
-
Silverräven-portföljen är tänkt som ett alternativ till fondsparande, med en sikt på när de gråa håren blivit betydligt fler ... eller kansk...
Bloggarkiv
-
▼
2016
(103)
-
▼
februari
(12)
- Evolution, PEAB, Indutrade, Inwido & en förkylning
- Mycket bottensnack - Lite shopping
- Vad gjorde fondförvaltarna i början på året?
- Hur börjar jag med aktier?
- Sist (av de tekniska konsulterna), men inte minst ...
- Tre korta om Börsen, Biotage och Tioåringen
- Vi baissar: En kavalkad i negativa signaler
- Kan historien vägleda oss om när botten kommer?
- Svansen mellan benen (dags att omgruppera)
- En studie i utbrott - Står vi inför en period av u...
- Ömsom vin, ömsom vatten!
- I vår serie teknikkonsulter - Stockpicker favorite...
-
▼
februari
(12)
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar