Tidigare har vi kollat in Sweco och Rejlers. Nu blir det en snabb titt på teknikkonsulten Eurocon. Aktien finns på Aktietorget. Vanligtvis bevakar jag inte aktier så långt ner eftersom jag vill se en viss omsättning (Bahnhof är ett undantag). Men eftersom Eurocon fanns med bland Stockpickers köpråd för 2016 och verkar i branschen kan det vara kul som jämförelse.
Stockpicker säger sig se "en betydande uppsida och sätter en riktkurs på cirka 6,50 kronor på tolv månaders sikt. Analyshuset spår en vinst på 53 öre per aktie 2016, vilket motsvarar ett p/e-tal på 9,3. Stockpicker anser att p/e 12 vore en rimlig värdering. Köprådet är dock av det mer spekulativa slaget. Eurocon är ett litet bolag med en stundtals mycket svag likviditet i aktien."
Själva skriver man att Eurocon har "varit inriktat på skogsindustrin, där vi fortfarande är en toppspelare, men idag erbjuder Eurocon även ingenjörstjänster, inom energi, gruva, kemi, verkstad samt livs- och läkemedel. Detta är branscher där Eurocon förfogar över både hög kompetens och starka nätverk." En fråga som infinner sig är naturligtvis hur hett skog och gruva är just nu?
Försäljningen har ökat över tid om än inte spikrakt. Vinstmässigt var 2011 ett toppår. Om det slås 2015 vet vi när bokslutet kommer den 25 februari. Om vinsten sedan ska öka till 53 öre 2016 bör det betyda en ökning med cirka 50%. Att vinsttillväxten ska fortsätta så känns dock inte realistiskt.
Analysen nedan bygger istället på att vinstmarginalen återgår till tvåsiffrigt (10%) och att försäljningen i snitt kan ökas med 15%. P/e tillåts variera mellan 8 och 15.
Aktien är som nämnts lågt omsatt. Stockpicker reken syns tydligt både i kurs och volym i början på 2016.
Slutsats: En chansning för spekulanten eller invänta rapport för bättre vägledning. Dock troligen inget som vi kommer plocka in i portföljen.
Prenumerera på:
Kommentarer till inlägget (Atom)
Mest läst
-
Intuitive Surgical har bildat en box som nu stödjer sig mot 10 WMA - kan vi få ett lyft över 500 $ eller är marknaden för tuff just nu? Finn...
-
Stark rapport, men stretchad kurs i Plejd. Efter utbrottet från den senaste längre basen vid cirka 289 kr har det gått snabbt uppåt. Här vil...
-
Ett av våra större innehav i Supertrend portföljen har under en längre tid bildat en kanal i veckografen mellan cirka 148 kr och 163 kr. Jus...
-
Väl medveten om vikten av att minimera förlusterna, men samtidigt varit alltför skral på att tillämpa detta på kontinuerlig basis, så har vi...
-
Brukar ju presentera checklistan för portföljens köp. Här kommer den bakom köpet av IAR. Om någon saknar motsvarande för EVO beror det på at...
Bloggarkiv
-
▼
2016
(103)
-
▼
februari
(12)
- Evolution, PEAB, Indutrade, Inwido & en förkylning
- Mycket bottensnack - Lite shopping
- Vad gjorde fondförvaltarna i början på året?
- Hur börjar jag med aktier?
- Sist (av de tekniska konsulterna), men inte minst ...
- Tre korta om Börsen, Biotage och Tioåringen
- Vi baissar: En kavalkad i negativa signaler
- Kan historien vägleda oss om när botten kommer?
- Svansen mellan benen (dags att omgruppera)
- En studie i utbrott - Står vi inför en period av u...
- Ömsom vin, ömsom vatten!
- I vår serie teknikkonsulter - Stockpicker favorite...
-
▼
februari
(12)
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar