tisdag 19 juli 2016

Varför vi köper KnowIT + några andra grafer

Det här inlägget skulle egentligen bara kort behandla några grafer som jag fastnat för under de senaste dagarnas börskoll. Men så kom KnowIT med en kanonrapport och jag kunde inte motstå att åtminstone köpa en halv position, till kursen 69 kr.
 
Flera IT-konsulter har gått starkt den senaste tiden, exempelvis vårt innehav HiQ, men även Tieto har visat fin trend. När KnowIT nu efter en synnerligen fin Q2:a öppnade upp med ett gap kändes det naturligt att ta rygg. 67 kr hade TA mässigt varit en bättre entrénivå, men vill man dit får man hoppas på rekyl.
 
Vår checklista träffar inte heller alla punkter, men tillräckligt får att vi ska kliva på.
 
CA
EPS tillväxt över 25% senaste kvartal/år. JA Vinsten ökade från 0,78 till 2,20 kr/aktie. Tidigare kvartal ser dock långt ifrån lika bra ut!

Stegrad vinstökningstakt - Delvis. Årsvinsten har ökat sedan ett bottenläge 2014.

Minst tre vinstår - JA

Försäljningsökning > 25% senaste kvartal/år. NEJ. Försäljningsökningen Q2-Q2 var cirka 10%, vilket bör ses som relativt högt.

ROE > 17% - Nej, cirka 11%, 2015. Före Finanskrisen låg man dock uppåt 20%.
 
N
Nu gör ju en kvartalsrapport ingen sommar, men kan det vara så att digitaliseringen tar fart på riktigt allvar just nu? I så fall vill vi äga de bästa. KnowIT verkar också ha fattat att digitalisering inte främst är en teknisktjänst, utan att det handlar om kommunikation:
 
"Vi på Knowit förstår digitalisering och har förmåga att utveckla våra kunders affärer genom att kombinera kompetenser från våra tre affärsområden, Experience, Insight och Solutions. Vi är 500 kommunikationsexperter inom Experience, 200 managementkonsulter inom Insight, samt 1 100 it-specialister inom Solutions."
 
KnowIT har också 36% offentliga kunder, en sektor som verkligen har mer att göra inom området. Risken är förstås de offentliga finanserna, men samtidigt ligger effektiviseringspotentialen just inom digitalisering. Hälsoministern till exempel har sagt att svensk vård ska leda digitaliseringen senast 2025 (finns ju en del att göra i så fall).
 
SLIM
Vi prövar också KnowIT utifrån en cup-formation med ett gap vid utbrottet. Förhoppningsvis försvann en del säljare vid urblåsningen vid bokslutet. I ett längre perspektiv finns det dock gamla köpare från äldre toppar (2012,2014) omkring 72 kr som kan hålla tillbaka. Passerar vi dock detta motstånd är vägen upp helt öppen. Här kan det också vara möjligt att öka innehavet. Nu kan vi ju ha fel och då ligger Exit ligger strax under gapet.
 
SHB kom idag med en riktkurs på 85kr, vilket känns rimligt i ett första skede (80-85kr) 
 
KNOWIT
 
 
De andra graferna 
 

BALDER

Så här vill man ju att ens aktiekurser ska se ut! The sky is the limit i Balder? Hög volym de senaste veckorna.

HIQ

Tradingstrategi för HiQ - Köp på 200 dagars MA

NORDEA

How low can you go? När vänder Nordea?

NETENT

Är NetEnt tillväxtresa över eller är det åter fett köpläge på 50 veckas MA?

Inga kommentarer:

Skicka en kommentar